Wat is een renteswap?

Een renteswap is een afgeleid financieel product (een derivaat) waarmee kan worden gespeculeerd op een rentestijging- of daling. De lener betaalt aan de bank de variabele rente en een kredietopslag voor de lening, en daarnaast een vaste rente voor de renteswap. De bank betaalt een variabele rente voor de renteswap aan de lener.

Een renteswap in combinatie met een variabele financiering zorgt voor een vaste rente waardoor er meer rentezekerheid kan worden verkregen. Het risico hierbij is wel dat wanneer de rente daalt – zoals dat het geval is geweest in de economische crisis – de onderliggende marktwaarde van de renteswap negatief wordt. Bij een voortijdige beëindiging van de renteswap moet de klant de negatieve marktwaarde betalen aan de bank die afhankelijk is van verschillende omstandigheden. Naast het voornoemde risico, hebben banken in de meeste gevallen ook de opslag verhoogd als gevolg waarvan klanten juist geen rentezekerheid kregen. Naast onder meer de aanwezigheid van de negatieve marktwaarde is over de opslagverhogingen veel ophef ontstaan en zijn er veel gerechtelijke procedures opgestart.